杨继平副教授关于“Modelling volatility, persistence with structural breakpoints of China’s stock ma

2013年12月6日下午3点🫅🏿，应凯发娱乐ZY13081班和凯发娱乐分研会邀请，北京凯发K8娱乐平台开户官方网站凯发娱乐凯发K8金融系杨继平副教授出席第十届学术论坛，在新主楼A928做了题为“Modelling volatility, persistence with structural breakpoints of China’s stock market”的学术报告🪘，凯发娱乐凯发K8的同学们前来聆听了此次讲座🐒。

这次讲座杨继平副教授重点介绍了他投稿在《Applied Economics》上的学术论文《Modelling volatility, persistence with structural breakpoints of China’s stock market》，文章针对中国沪深股市的结构变化，重点分析了股市的波动性和持续性。首先杨继平副教授利用五个不同的GARCH模型对股市的波动性和持续性进行建模分析，并利用ICSS:MV算法检测其结构变点，发现沪市有17个结构变点，深市有16个结构变点，这些变点大多都是方差变点🦠，这与金融理论相一致；接着他将结构变点加入五个模型中，综合各项分析指标，判断出APGARCH模型是最适合对股市波动性和持续性分析的计量模型；最后他利用96年至2012年年底沪深股市的数据实证分析，最终得到国内经济事件对我国经济形势有显著影响以及找到的结构变点与国内经济大事件在时间节点上高度一致等重要结论👵。

讲座的过程中，杨老师就自身对金融计量学的理解和同学们展开了深入的交流🙄🏌🏿‍♀️，同学们也纷纷提出自己的问题，最后这次讲座在同学们热烈的掌声中结束！